ゴルナスのシミュレーション

ゴルナスは、アモーヴァ・アセットマネジメント(旧日興アセットマネジメント)の「Tracers NASDAQ100ゴールドプラス」の愛称です。2025年1月に設定されました。ナスダック100に100%、金の先物に100%、合わせて資産の200%分を持つ投資信託です。

設定から日が浅いので、ナスダック100(QQQ)と金(GLD)の値を使い、毎日100%ずつに戻す形で2006年から計算しました。金は先物に近づけるため、GLDの値動きから短期の金利の分を引いています。

2006年7月からの値

ゴルナスの計算: 100万円が9,381万円(93.8倍、年率25.1%)。最大下落は−53.1%(2008年11月)。

ナスダック100の2倍(QLD): 100万円が9,869万円(98.7倍、年率25.5%)。最大下落は−81.3%(2009年2月)。

ナスダック100(QQQ): 100万円が2,225万円(22.2倍、年率16.6%)。最大下落は−50.4%。

金(GLD): 100万円が616万円(6.2倍、年率9.4%)。最大下落は−42.5%。

ゴルナスの計算とQLDは、20年でほぼ同じだけ増えました。違ったのは谷の深さと長さです。

2008年の下げ: ゴルナスの計算は2008年5月の高値から11月に−53.1%で、高値に戻ったのは2009年11月(高値から18か月)。QLDは2007年10月の高値から2009年2月に−81.3%で、戻ったのは2012年3月(高値から53か月)でした。

2022年の下げ: ゴルナスの計算は2021年12月の高値から2022年10月に−38.2%で、戻ったのは2023年11月(23か月)。QLDは−61.9%で、戻ったのは2024年6月(30か月)でした。

金だけでも、2011年8月の高値から2015年11月に−42.5%下げ、戻るまで約9年(107か月)かかっています。

毎日でなく月1回100%ずつに戻す計算でも、94.1倍で、ほぼ同じでした。

ゴルナスの計算: 100万円が194万円。日々の値で最大の下げは−27.3%(2026年1月〜3月)。

QLD: 100万円が167万円。日々の値で最大の下げは−41.8%(2025年2月〜4月)。

2006年からの値では、ナスダック100と金を100%ずつ持つ形は、ナスダック100の2倍とほぼ同じだけ増え、2008年と2022年の谷はQLDより浅く、戻るのも早くなりました。金だけを見ると、2011年からの下げで戻るまで約9年かかっています。

ナスダック100の2倍を長く持つと何が起きるかは「レバナスの長期保有」、2倍・3倍の商品の長期保有の全体は「レバレッジETFを長期保有すると何が起きるか」にまとめました。

組み合わせを持ち続けるだけでなく、攻めるべき時と守るべき時を毎月判断するなら、データを集めて計算する手間が増えます。DM-Signalでは、その判定(シグナル)と過去の検証を、Webアプリでそのまま確認できます。