SOXLを長期保有すると

SOXLは、アメリカの半導体株の指数の毎日の値動きの3倍を目指すETFです。上げ相場の伸びが大きく、ガチホ(持ち続け)の是非がよく話題になります。

10年の増え方と谷(2016年9月〜2026年8月)

100万円は3,953万円になりました。同じ期間のTQQQ(ナスダック100の3倍)は2,859万円です。

一方で、高値からいちばん下げた幅は−87.3%(2022年10月が底)。前の高値に戻ったのは2026年4月で、42か月かかりました。−87.3%から戻るには、約7.9倍の上昇が要ります。

2010年からの大きな下げ

2011年: −68.4%、戻るまで27か月。

2020年: −72.8%、8か月。

2022年: −87.3%、42か月。

2026年5月からの下げは、8月までで−53.3%で、まだ戻っていません。

20%以上の下げは、2010年からの約16年で9回ありました。

わかること

SOXLは、3倍ETFの中でも増え方が大きく、谷も深い。10年で40倍になった道のりには、−73%と−87.3%の谷が入っています。

長く持つなら、資産が8分の1近くまで減る時期を通る前提で考えることになります。

SOXLの10年を、攻め時と守り時をルールで判断する投資法と並べる

SOXLは、3倍ETFの中でも伸びが大きく、谷も深い商品です。商品の値動きをそのまま受ける以外に、攻めるべき時と守るべき時をルールで判断する、という道もあります。デュアルモメンタムは、勢いの強い資産で攻め、勢いが無い時は守りの資産に移る、月1回のルールの投資法です。DM-Signalは、この考え方と3倍レバレッジを組み合わせたポートフォリオの過去の検証を公開しています。

SOXLは、10年で約40倍になりました。その途中で、−87.3%の谷を通っています。違いは、伸びの大きさと谷の深さの組み合わせに出ています。デュアルモメンタム×3倍レバレッジの違いは、増え方の大きさだけでなく、途中の谷の浅さとの組み合わせに出ています。

ただ、同じことを自分で続けるには、価格のデータを集め、毎月の判定を計算し、検証をし直す手間がかかります。DM-Signalでは、デュアルモメンタム×3倍レバレッジのシグナルと過去の検証結果を、Webアプリでそのまま確認できます。売買は、そのシグナルを見て、自分の証券口座で行います。

デュアルモメンタム×3倍レバレッジとの比較を見る →

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SOXLは2010年3月〜2026年9月の月次。各月の最初の取引日の終値どうしで計算し、手数料・税・為替は入れていません。毎日の値で数えると、下げ幅はもう少し深くなります。