3倍レバレッジETF・2倍レバレッジETFの一覧

3倍レバレッジETF・2倍レバレッジETFは、指数の毎日の値動きの3倍・2倍を目指すETFです(レバ3倍・レバ2倍、レバETFとも呼ばれます)。ここでは、アメリカでよく知られた4本を、同じ10年で比べます。日本の投資信託にも、ナスダック100やS&P500の2倍・3倍の物があります。

4本の中身

TQQQ: NASDAQ100(大型ハイテク株100社)の3倍。2010年〜。

SPXL: S&P500(アメリカの大型株500社)の3倍。2008年〜。

TECL: アメリカのテクノロジー株の指数の3倍。2008年〜。

QLD: NASDAQ100の2倍。2006年〜。

同じ10年で比べる(2016年9月〜2026年8月)

TECL: 100万円 → 4,602万円。高値からの下げ −75.7%(底は2022年12月)、戻るまで18か月。

TQQQ: 2,859万円。−80.1%(2022年12月)、31か月。

QLD: 1,710万円。−61.9%(2022年12月)、18か月。

SPXL: 1,269万円。−66.7%(2020年3月)、9か月。

参考に、倍にしない元の指数: QQQ 651万円・−33.7%、SPY 411万円・−23.8%。

一覧でわかること

3倍ETFは、元の指数より大きく増えた一方で、谷はどれも−65%より深くなりました。2倍のQLDも−62%です。

増えた順と谷の浅い順は一致しません。いちばん増えたTECLも、谷は−75.7%でした。

長く持つ前に

倍のETFは、上げ下げを繰り返すと目減りします。仕組みは「レバレッジETFを長期保有すると何が起きるか」にまとめました。

一覧の商品と、攻め時と守り時をルールで判断する投資法を、同じ10年で

一覧の3倍ETFは、どれも−65%より深い谷を通りました。どの商品を選ぶかとは別に、攻めるべき時と守るべき時をルールで判断する、という道もあります。デュアルモメンタムは、勢いの強い資産で攻め、勢いが無い時は守りの資産に移る、月1回のルールの投資法です。DM-Signalは、この考え方と3倍レバレッジを組み合わせたポートフォリオの過去の検証を公開しています。

伸びの大きさで並べると、TECLとSOXLが上に来ます。谷の浅さで並べると、順番が変わります。表は、その2つを同じ行で見るためのものです。デュアルモメンタム×3倍レバレッジの違いは、増え方の大きさだけでなく、途中の谷の浅さとの組み合わせに出ています。

ただ、同じことを自分で続けるには、価格のデータを集め、毎月の判定を計算し、検証をし直す手間がかかります。DM-Signalでは、デュアルモメンタム×3倍レバレッジのシグナルと過去の検証結果を、Webアプリでそのまま確認できます。売買は、そのシグナルを見て、自分の証券口座で行います。

デュアルモメンタム×3倍レバレッジとの比較を見る →

関連するガイド

TQQQとQLDの違い ・ SPXLを長期保有すると ・ レバレッジETFを長期保有すると何が起きるか

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2016年9月〜2026年8月の月次。各月の最初の取引日の終値どうしで計算し、手数料・税・為替は入れていません。