『ウォール街のモメンタムウォーカー』を日本で実践するには
書いた人: バム(DM-Signal)・公開 2026年11月8日
本のデュアルモメンタムは、日本の証券口座で買える米国のETFで、そのまま実践できます。判断は月に1回です。本の考え方をETFに置き換えた「Basic-DualMomentum」は、2003年9月〜2026年8月で年率16.5%、最大の下落は−41.0%でした。同じ期間のS&P500(SPY)は年率11.1%、最大の下落は−52.9%です。
本が教えるルール
本のルールは2つの比較だけです。
1つ目は、株の勢いが安全資産より強いかを見ます。弱ければ株を売って、債券に移します。
2つ目は、株を持つ時に、米国の株と米国以外の株のどちらの勢いが強いかを見ます。強い方を持ちます。
勢いは過去12か月の値動きで測り、月に1回だけ決め直します。
日本で実践する時に必要なこと
- 口座: 米国のETFを買える日本の証券会社の口座。多くのネット証券で買えます。
- 判断の日: 月に1回。月の初めに、過去12か月の値動きを比べます。
- 記録: 毎月、何を持ったかと、その理由を残します。続けるほど、ルールどおりに動けたかを自分で確かめられます。
本のとおりにやると難しいところ
- 毎月、複数のETFの12か月の値動きを計算して比べる手間がかかります。
- 株を売った直後に値上がりする月があります。ルールを止めずに続けられるかが、成績を分けます。
- 本の検証は米国の指数で、期間も本の出版までです。今のETFで、今までの期間で確かめ直すことが必要です。
今までの検証
Basic-DualMomentum は、アントナッチのデュアルモメンタムを元に、資産をETFに置き換えてシンプルにした基本ポートフォリオです。成績に合わせて調整した部分はありません。
比べる資産と守りの資産は本と同じではなく、米国のETFから選んでいます。今月の保有は、登録しなくても見られます。
| ポートフォリオ | 年率 | 最大の下落 | 1を入れた時の倍率 |
|---|---|---|---|
| Basic-DualMomentum | 16.5% | −41.0% | 33.5倍 |
| S&P500(SPY) | 11.1% | −52.9% | 11.3倍 |
ポートフォリオ Basic-DualMomentum
- 年率
- 16.5%
- 最大の下落
- −41.0%
- 1を入れた時の倍率
- 33.5倍
ポートフォリオ S&P500(SPY)
- 年率
- 11.1%
- 最大の下落
- −52.9%
- 1を入れた時の倍率
- 11.3倍
過去データでの検証(バックテスト)で、将来の成績を保証しません。期間は2003年9月〜2026年8月、S&P500(SPY)も同じ期間です。月1回、前月最後の取引日の終値で保有を決めます。Basic-DualMomentum は、無料で登録すればシグナルまで見られる基本のポートフォリオです。